野村研究报告指,创科实业(00669.HK) -0.300 (-0.246%) 沽空 $3.32亿; 比率 22.716% 2025年收入按年增长4.4%至152.6亿美元,较该行及市场预期分别低1.8%及1.2%,增长主要受Milwaukee品牌销售升8.1%带动。盈利按年增长6.8%至11.98亿美元,较该行及市场预期分别低1.1%及2.8%。盈利增长放缓主要由於关税影响,有100天的收入确认周期,但部分被毛利率改善所带动的EBIT利润率轻微上升所抵消。
该行料其核心品牌将驱动今年收入增长,至明年EBIT利润率有望达10%。该行重申对创科「买入」评级,目标价由125港元上调至140港元,以反映来自科技、能源及制造领域的潜在销售增长。2026及2027年每股盈利预测由0.77美元及0.87美元下调至0.74美元及0.84美元,以反映退出HART业务及地板护理业务表现疲弱。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-05 16:25。)
相关内容《大行》摩通:创科(00669.HK)去年业绩符预期 续吁「增持」评级及目标价154元
AASTOCKS新闻